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Aug 22, 2023

5 heruntergekommene Wachstumsaktien, die in Ungnade gefallen sind. Wie lange dauert es, bis sie wieder auf die Beine kommen?

Trotz Inflation, steigenden Zinsen und der kürzlich gelösten Schuldenkrise hatte der Aktienmarkt ein solides Jahr 2023. Der Sensex erreichte am 21. Juni 2023 ein Rekordhoch von 63.588. Angesichts der

Trotz Inflation, steigenden Zinsen und der kürzlich gelösten Schuldenkrise hatte der Aktienmarkt ein solides Jahr 2023. Der Sensex erreichte am 21. Juni 2023 ein Rekordhoch von 63.588.

Angesichts der robusten Marktentwicklung suchen Anleger in einem steigenden Markt nach Schnäppchen.

Eine wirksame Strategie besteht darin, Aktien zu identifizieren, die gegenüber ihren Allzeithochs deutliche Rückgänge verzeichnet haben.

Es reicht jedoch nicht aus, sich ausschließlich auf reduzierte Preise zu konzentrieren.

Es ist auch wichtig, Unternehmen zu finden, die über herausragende Qualitäten wie einen Wettbewerbsvorteil und umfassende Wachstumsaussichten verfügen.

Vor diesem Hintergrund finden Sie hier fünf heruntergekommene Wachstumsaktien für Ihre Beobachtungsliste.

An erster Stelle steht Aarti Industries.

Aarti Industries ist einer der führenden Hersteller von Spezialchemikalien und Pharmazeutika in Indien.

Das Unternehmen verfügt über einen diversifizierten Produktkorb und verfügt über ein Monopol bei der Herstellung mehrerer Chemikalien. Darüber hinaus werden pharmazeutische Wirkstoffe (API), Zwischenprodukte und Xanthin-Derivate hergestellt.

Im letzten Jahr sind die Aktien des Unternehmens um über 25 % gefallen.

Bis Dezember 2021 boomte der Aktienkurs von Aarti Industries. Doch mit der Ankündigung des Russland-Ukraine-Krieges ging der Traumlauf der Aarti-Industrien zu Ende.

Aufgrund steigender Rohölpreise und Störungen in der Lieferkette stiegen die Rohstoffkosten. Dies wirkte sich direkt auf die Gewinnmargen des Unternehmens aus.

Für das Märzquartal 2023 meldete das Unternehmen niedrigere Quartalsergebnisse als erwartet. Während der Quartalsumsatz gegenüber dem Vorjahr um 15 % auf 16,6 Mrd. ₹ stieg, stieg der Nettogewinn geringfügig um 2 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,5 Mrd. ₹.

In den letzten drei Jahren ist der Umsatz von Aarti Industries aufgrund des Exportwachstums stetig um 19,7 % gewachsen. Der Nettogewinn stieg aufgrund der niedrigen Produktionskosten im gleichen Zeitraum um 33,7 %.

Es wird erwartet, dass die Kapazitätserweiterung über alle Produktlinien hinweg, ein diversifiziertes Umsatzprofil und niedrige Herstellungskosten den Umsatz und die Margen des Unternehmens steigern werden.

An zweiter Stelle steht Shankar Lal Rampal.

Shankar Lal Rampal Dye-Chem ist ein Small-Cap-Unternehmen, das in der chemischen Industrie tätig ist. Das Unternehmen ist ein führender Händler, Exporteur, Importeur und Lieferant von Phosphorsäure, Wasserstoffperoxid, Zitronensäuremonohydrat, Paraffinwachs, Schwefelfarbstoffen und raffiniertem Glycerin in Indien.

Im letzten Jahr haben die Aktien des Unternehmens um mehr als 24 % korrigiert.

Dies ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen, wie zum Beispiel hohe Energiekosten, steigende Frachtkosten und explodierende Rohstoffpreise, die Druck auf die Margen ausübten.

Darüber hinaus wirkte sich ein weltweiter Rückgang der Nachfrage nach Farbstoffen, der durch eine Konjunkturabschwächung beeinflusst wurde, zusätzlich auf Shankar Lal Rampal aus.

Im Quartal März 2023 sank der Umsatz des Unternehmens im Jahresvergleich um 4,7 % auf 877 Mio. ₹, während der Nettogewinn im Jahresvergleich um 83,8 % auf 10,9 Mio. ₹ sank.

In den letzten drei Jahren wuchsen der Umsatz und der Nettogewinn des Unternehmens mit einer CAGR (durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) von 31,8 % bzw. 115 %. Dies war auf die höhere Nachfrage nach Chemikalien auf dem Inlands- und Weltmarkt zurückzuführen.

Zukünftig werden der Kapazitätsausbau und die Diversifizierung des Produktportfolios das Wachstum des Unternehmens vorantreiben.

Darüber hinaus dürfte das Unternehmen aufgrund der China-plus-eins-Strategie auch vom Wachstum im indischen Chemiesektor profitieren.

Dritter auf der Liste ist Mphasis.

Mphasis ist ein globales Informationstechnologie-Dienstleistungsunternehmen, das sich auf Anwendungsentwicklung, Wartungsdienste, Infrastruktur-Outsourcing-Dienste und Business Process Outsourcing (BPO)-Lösungen spezialisiert hat.

Zu den Kerndienstleistungssektoren des Unternehmens gehören BFSI, Technologie und Medien sowie Logistik und Transport.

Im letzten Jahr sind die Aktien des Unternehmens um über 19 % gefallen.

Dies ist auf die herausfordernden Bedingungen zurückzuführen, mit denen der indische IT-Sektor sowohl im Jahr 2022 als auch im Jahr 2023 konfrontiert war. Hohe Fluktuationsraten waren im Jahr 2022 ein großes Problem für IT-Unternehmen. Das Jahr 2023 brachte eine Reihe neuer Probleme mit sich, die von erheblicher Unsicherheit geprägt waren, wie in den Ergebnissen erwähnt Anrufprotokolle führender IT-Unternehmen.

Mphasis stand wie andere Unternehmen der Branche aufgrund branchenweiter Herausforderungen unter Druck.

Das Unternehmen ist stark auf Einnahmen aus dem US-Markt angewiesen. Aufgrund der Reduzierung der IT-Ausgaben in den USA ist das Unternehmen daher mit einer geringeren Nachfrage konfrontiert.

Infolgedessen konnte die Leistung des Unternehmens im vierten Quartal die Anleger nicht beeindrucken. Im Märzquartal 2023 meldete das Unternehmen einen Umsatzanstieg von 2,6 % gegenüber dem Vorjahr auf 34 Mrd. ₹. Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 3,3 % auf 4,1 Mrd. ₹. Diese Verbesserungen waren auf die Inlandsnachfrage zurückzuführen.

Mit Blick auf die Zukunft beabsichtigt das Unternehmen, seine kürzlich eingeführten KI-Dienste auszubauen und seinen globalen Marktanteil zu erhöhen. Diese strategische Ausrichtung zielt darauf ab, sich bietende Chancen zu nutzen und die Wachstumsaussichten des Unternehmens zu verbessern.

Vierter auf der Liste ist Voltas.

Voltas, ein bekannter Name, bietet technische Lösungen vor allem im Klimaanlagenmarkt an.

Neben der Versorgung des Einzelhandelsmarkts mit Marken-Kühlprodukten wie Klimaanlagen und Kühlschränken bietet das Unternehmen auch MEP-Dienstleistungen (Mechanik, Elektrik und Sanitär) sowie technische Ausrüstung an.

Im vergangenen Jahr sind die Aktien von Voltas um über 19 % gefallen.

Dieser Rückgang ist auf den anhaltenden FII-Verkauf zurückzuführen.

FIIs verkaufen ihre Anteile an der Aktie seit März 2022 kontinuierlich. Von 26 % im März 2022 ist der gesamte FII-Anteil im März 2023 auf 20,6 % gesunken.

Für das Quartal März 2023 meldete das Unternehmen einen Umsatzanstieg von 10,7 % gegenüber dem Vorjahr auf 29,6 Mrd. ₹. Der Nettogewinn des Quartals ging gegenüber dem Vorjahr um 21,7 % auf 1,4 Mrd. ₹ zurück. Der Gewinn wurde durch Rückstellungen für verspätete Inkassomaßnahmen im internationalen Projektgeschäft belastet.

In den letzten fünf Jahren ist der Umsatz des Unternehmens aufgrund von Wertsteigerungen mit einer jährlichen Wachstumsrate von 8,5 % gewachsen. Der Nettogewinn ging jedoch aufgrund eines Anstiegs der Rohstoffpreise um eine jährliche Wachstumsrate von 36,3 % zurück.

Die Preise für wichtige Rohstoffe wie Aluminium, Stahl, Kupfer und hochdichtes Polyethylen sind exponentiell gestiegen, was zu einem Rückgang der Margen geführt hat.

In seiner jüngsten Investorenpräsentation kündigte das Unternehmen seine Pläne an, eine Reihe von Produkten mit verbesserten Funktionen und verbesserter Qualität auf den Markt zu bringen. Außerdem ist geplant, mehr Mehrwertprodukte herzustellen, um die Margen zu verbessern.

Darüber hinaus investiert das Unternehmen der Tata Group in den nächsten 18 Monaten rund 3,5 bis 5 Milliarden ₹, um seine Produktionskapazität auf 5 Millionen Einheiten zu erhöhen.

Der letzte auf der Liste ist CarTrade Tech.

CarTrade Tech ist eine Multi-Channel-Autoplattform mit einer Präsenz über alle Fahrzeugtypen und Mehrwertdienste hinweg.

Die Plattform verbindet Neu- und Gebrauchtwagenkunden, Fahrzeughändler, Fahrzeughersteller und andere Unternehmen, um verschiedene Fahrzeugtypen zu kaufen und zu verkaufen.

Seit ihrem Debüt in der Dalal Street standen die Aktien des Unternehmens erheblich unter Druck und verloren etwa 75 % ihres Wertes gegenüber dem Ausgabepreis.

In den letzten 23 Monaten verzeichnete die Aktie nur in fünf Monaten positive Zuwächse. Seit dem Marktdebüt wurde das Unternehmen nie um mehr als 15 % über seinem Börsengangspreis (IPO) gehandelt.

Einer der Hauptgründe für diesen Rückgang ist der Anstieg der Zinssätze, der Bedenken hinsichtlich des Geschäftsmodells von Start-ups aufkommen lässt. Dies wiederum hat einen heftigen Ausverkauf bei New-Age-Tech-Aktien wie CarTrade Tech ausgelöst.

Auch die kontinuierlichen Verkäufe von Investmentfonds haben den Druck auf die Aktie erhöht. Investmentfonds haben ihren Anteil an dem Unternehmen in den letzten fünf Quartalen deutlich reduziert, von 4 % im März 2022 auf 2,3 % im März 2023.

Für das Quartal März 2023 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 1,2 Mrd. ₹, ein Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr. Der Nettogewinn für das Quartal belief sich auf 174,9 Mio. ₹ gegenüber einem Nettoverlust von 213,9 Mio. ₹ im Vorjahr aufgrund einer Zunahme der Einzelkunden.

In den letzten drei Jahren ist der Umsatz des Unternehmens mit einer jährlichen Wachstumsrate von 1,6 % geringfügig gewachsen, während der Nettogewinn um 57 % zurückgegangen ist. Dieser Rückgang ist auf einen Anstieg der Betriebskosten zurückzuführen.

Mit Blick auf die Zukunft konzentriert sich das Unternehmen darauf, seinen Kunden einen Mehrwert zu bieten, mit dem Ziel, seine Produkte von denen seiner Wettbewerber abzuheben.

Die Investition in heruntergekommene Wachstumsaktien kann Anlegern attraktive Chancen bieten. Diese Aktien, deren Aktienkurse häufig aufgrund vorübergehender Rückschläge oder Marktpessimismus gesunken sind, können ein erhebliches Aufwärtspotenzial bieten.

Durch den Kauf dieser Aktien zu einem niedrigeren Preis können Anleger von künftigen Gewinnen profitieren, wenn sich die Aktie erholt und wieder auf Wachstumskurs ist.

Darüber hinaus entspricht die Investition in heruntergekommene Wachstumsaktien einer Value-Investing-Strategie, die es Anlegern ermöglicht, Aktien mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert zu erwerben.

Bei diesen Aktien handelt es sich häufig um Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten, Wettbewerbsvorteilen und vielversprechenden Wachstumsaussichten, die langfristige Wachstumschancen bieten.

Trotz der positiven Chancen ist es jedoch wichtig, vor einer Investition gründliche Recherchen und Analysen durchzuführen. Anleger müssen Faktoren wie die Branchenaussichten des Unternehmens, Wachstumskatalysatoren und die Diversifizierung des Gesamtportfolios berücksichtigen.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Es handelt sich nicht um eine Aktienempfehlung und sollte auch nicht als solche behandelt werden.

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